주식 용어 주식에 관심이 있으신 분들은 주식용어인 PER과 EPS 그리고 ROE에 대하여 알고 계실 겁니다. 주가 수익비율인 PER과 주당 수익인 EPS 그리고 자기자본 이익율인 ROE에 대하여 알아보도록 하겠습니다.
주식 용어 PER
PER은 주가수익비율(Price-to-Earnings Ratio)의 약자로 기업의 주가를 주당순이익(EPS)으로 나누어 기업의 가치를 평가하는 재무지표입니다. 주식이 고평가 되었는지 저평가되었는지 판단하기 위해 투자자와 애널리스트 사이에서 널리 사용되는 비율입니다.
PER 계산 공식
- PER = 주당 시장 가격 / 주당 수익( EPS)
PER 비율이 높다는 것은 투자자들이 회사의 수익에 대해 더 높은 가격을 지불할 용의가 있음을 시사하며, 이는 주식이 과대평가되었음을 나타낼 수 있습니다.
반대로 PER 비율이 낮다는 것은 해당 주식이 저평가되었음을 시사할 수 있습니다.
PER이 주식 가치 평가의 유일한 지표로 사용되어서는 안 된다는 점에 유의해야 합니다. 주식의 투자 가능성을 평가할 때 회사의 성장 전망, 업계 동향, 재무 건전성과 같은 다른 요소도 고려해야 합니다.
주식 용어 EPS
EPS는 “주당 수익(Earnings Per Share)”의 약자로 주당 회사의 수익성을 측정하는 데 사용되는 재무 지표입니다. EPS는 회사의 순이익을 발행 주식수로 나누어 계산합니다.
EPS 계산 공식
- EPS = 세후 순이익 / 발행 주식 수
EPS는 투자자가 회사의 재무 건전성과 수익성을 평가하는 데 사용하는 중요한 지표입니다. EPS가 높다는 것은 회사가 더 많은 주당 이익을 창출하고 있다는 것을 나타내며 이는 투자자에게 긍정적인 신호일 수 있습니다.
EPS는 기본 EPS와 희석 EPS의 두 가지 방법으로 계산할 수 있습니다.
기본 EPS
- 발행 주식 수만을 기준으로 주당 수익을 계산
희석 EPS
- 스톡 옵션, 전환 증권 또는 기타 금융 상품의 행사로 인해 발생할 수 있는 주식의 희석 가능성을 고려
EPS는 투자자가 회사의 성과를 평가하는 데 사용하는 많은 지표 중 하나일 뿐이며, 정보에 입각한 투자 결정을 내리기 위해 다른 재무 지표와 함께 사용해야 한다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 또한 EPS는 회계 관행을 통해 회사에서 조작할 수 있으므로 투자자는 이 지표를 해석할 때 주의해야 합니다.
주식 용어 ROE
ROE는 “Return on Equity”의 약자로 주주의 자본 대비 회사의 수익성을 측정하는 데 사용되는 재무 지표입니다. ROE는 회사의 순이익을 주주의 자본으로 나누어 계산합니다.
ROE 계산 공식
- ROE = 당기순이익 / 평균 자기자본 * 100
ROE는 주주가 투자한 자금으로부터 회사가 얼마나 효율적으로 이익을 창출하고 있는지에 대한 통찰력을 제공하기 때문에 투자자에게 중요한 지표입니다. ROE가 높다는 것은 회사가 주주 지분 1달러당 더 많은 이익을 창출하고 있음을 나타내며, 이는 투자자에게 긍정적인 신호일 수 있습니다.
ROE는 회사의 이익 마진, 자산 등 여러 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 투자자는 회전율 및 재무 레버리지등 회사의 ROE를 해석할 때 이러한 요소를 고려하는 것이 중요합니다. 높은 ROE는 높은 레버리지(위험을 증가시킬 수 있음)의 결과일 수도 있고 강력하고 효율적인 비즈니스 모델의 신호일 수도 있기 때문입니다.
전반적으로 ROE는 투자자가 회사의 재무 건전성과 수익성을 평가할 때 사용할 수 있는 유용한 지표입니다. 그러나 정보에 입각한 투자 결정을 내리기 위해 다른 재무 지표와 함께 사용해야 합니다. 또한 ROE는 업종에 따라 크게 다를 수 있으므로 회사의 ROE를 동종 업계의 다른 회사와 비교하여 성과를 더 잘 이해하는 것이 중요합니다.